電價(jià)上調(diào)將促高耗能產(chǎn)業(yè)重新洗牌

    現(xiàn)階段國內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)幾大特點(diǎn)：一是產(chǎn)業(yè)水平總體低下；二是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)層次不合理；三是虛高度化；四是各地產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)趨同，高耗能項(xiàng)目集中上馬，缺乏梯度優(yōu)勢(shì)。從2007年開始，國內(nèi)已經(jīng)下定調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的決心，并已經(jīng)有具體方案和措施出臺(tái)，但隨后金融危機(jī)的爆發(fā)，使這一過程不得不暫時(shí)擱淺。

　　為何明知產(chǎn)能過剩還在繼續(xù)進(jìn)行擴(kuò)張

　　地方利益和企業(yè)利益促使部分產(chǎn)能的重復(fù)建設(shè)。在2009年國內(nèi)某省的招商會(huì)上，某位相關(guān)人士稱：“不上電解鋁今年的GDP目標(biāo)就等于少了一條腿。”而恰恰也是在PVC產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的同時(shí)，2009年西部地區(qū)也在大上新項(xiàng)目。如果完全投產(chǎn)，預(yù)計(jì)2010年后中國PVC產(chǎn)能將超過2000萬噸/年，產(chǎn)能閑置率將超過50％。

　　應(yīng)對(duì)金融危機(jī)時(shí)的扶持政策，也為這些高耗能企業(yè)繼續(xù)擴(kuò)張所利用，成為擴(kuò)張的最好理由。以青海為例，2008年10月青海地區(qū)對(duì)高耗能用電實(shí)行電費(fèi)補(bǔ)助政策。盡管電價(jià)下調(diào)幅度不大，若以電解鋁為例，生產(chǎn)1噸用電量約為1.45萬千瓦時(shí)。若電價(jià)下調(diào)2分，直接折算生產(chǎn)成本可減少290元/噸。這樣好的條件，企業(yè)當(dāng)然要擴(kuò)張產(chǎn)能。

　　用電量猛增，高耗能產(chǎn)業(yè)隱憂再次突顯

　　據(jù)國家能源局公布的4月份全社會(huì)用電量數(shù)據(jù)來看，當(dāng)月全社會(huì)用電量3394億千瓦時(shí)，同比增長23.1％，處于持續(xù)高位運(yùn)行狀態(tài)。第二產(chǎn)業(yè)和居民生活用電繼續(xù)走強(qiáng)。1—4月全國發(fā)電設(shè)備累計(jì)平均利用同比增加157小時(shí)，接近2008年同期水平。

　　筆者認(rèn)為，高耗能產(chǎn)業(yè)快速增長仍然是當(dāng)前全國用電量快速增長的主要原因，實(shí)體經(jīng)濟(jì)還沒有恢復(fù)到之前正常水平。而用電量增加部分實(shí)際多數(shù)被這些高耗能產(chǎn)業(yè)所占據(jù)。據(jù)能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，比重最大的重工業(yè)用電量增速最快，4月用電量2113億千瓦時(shí)，同比增28.7％。難道金融危機(jī)一年之后經(jīng)濟(jì)增長就再度達(dá)到頂峰？顯然沒有。

　　電價(jià)上調(diào)成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)繼續(xù)調(diào)整重要風(fēng)向標(biāo)

　　金融危機(jī)的突然發(fā)生讓剛剛展開的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整不得不臨時(shí)中止。但中止不代表取消。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的宏觀行業(yè)數(shù)據(jù)，我國一季度GDP同比增長11.9％，全年目標(biāo)僅為“保8”。這個(gè)數(shù)據(jù)說明兩方面的意義，一是國內(nèi)經(jīng)濟(jì)有重新過熱的風(fēng)險(xiǎn)；二是管理層完全有足夠的精力和空間，來對(duì)之前沒有完成的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整進(jìn)行整治。可以說，二、三季度是調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)布局和安排的最好機(jī)遇。

　　上海市政府公布，自6月1日起，上海電價(jià)目錄表中離子膜燒堿等三類高耗能企業(yè)用電價(jià)格每年取消0.05元/千瓦時(shí)優(yōu)惠。屆時(shí)國家將繼續(xù)對(duì)電解鋁、鐵合金、鋼鐵、電石、燒堿、水泥、黃磷、鋅冶煉8個(gè)高耗能行業(yè)實(shí)施差別電價(jià)政策，并將限制類企業(yè)執(zhí)行的電價(jià)加價(jià)標(biāo)準(zhǔn)由現(xiàn)行每千瓦時(shí)0.05元提高到0.15元，淘汰類企業(yè)執(zhí)行的電價(jià)加價(jià)標(biāo)準(zhǔn)由現(xiàn)行每千瓦時(shí)0.20元提高到0.40元，分兩年逐步到位。從上述政策中，我們可以看到國家治理高耗能產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩的決心。

　　產(chǎn)業(yè)格局面臨洗牌

　　以上海市電價(jià)調(diào)整方案為例。電石法PVC生產(chǎn)企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)能耗為7000度電/噸左右，上調(diào)1分影響70元成本。如果按照0.20元每千瓦時(shí)低端標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算，單噸生產(chǎn)成本將大增1400元/噸。而當(dāng)前電石法PVC生產(chǎn)企業(yè)毛利空間，還不到300元/噸。可以想象，如果按照0.20元每千瓦時(shí)的加價(jià)標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算，企業(yè)面臨的只有倒閉。

　　但是，并非所有企業(yè)都將面臨此命運(yùn)。以西北地區(qū)為例，充足的煤炭，石油，天然氣資源以及當(dāng)?shù)爻渥愕墓庹諚l件，使得當(dāng)?shù)匕l(fā)展一體化產(chǎn)能具備較強(qiáng)優(yōu)勢(shì)。以普通電煤為例，新疆當(dāng)?shù)卦簝r(jià)格大大低于沿海甚至山西剩據(jù)中國煤炭信息網(wǎng)數(shù)據(jù)，2009年二季度某規(guī)格的電煤新疆地區(qū)坑口價(jià)格為170元/噸，而山西大同相同規(guī)格的品種坑口價(jià)則報(bào)到550元/噸水平，相差達(dá)到3倍。除此之外，一體化企業(yè)還省去了上網(wǎng)電價(jià)與銷售電價(jià)之間存在的價(jià)差成本。按照此成本生產(chǎn)的PVC，根本不可能與采用國家電網(wǎng)標(biāo)準(zhǔn)工業(yè)電價(jià)進(jìn)行生產(chǎn)的企業(yè)進(jìn)行對(duì)比。

　　從這一點(diǎn)來說，煤電一體化企業(yè)具備太多優(yōu)勢(shì)。尤其在電價(jià)即將陸續(xù)上浮的情況下，各地區(qū)依靠電網(wǎng)用電來進(jìn)行生產(chǎn)的企業(yè)，無疑要比一體化企業(yè)增加更多的無形成本。尤其是一些規(guī)模小，離需求集中地較遠(yuǎn)的企業(yè)，運(yùn)輸?shù)牧觿?shì)更加重了自身負(fù)擔(dān)。洗牌過程必將遵循市場法則

　　電價(jià)上調(diào)后，高耗能企業(yè)無疑面臨著巨大的成本風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)。一方面所采購的成本相比資源豐富，結(jié)構(gòu)優(yōu)勢(shì)明顯的競爭對(duì)手來說無疑高出很多；另一方面，企業(yè)在面臨市場競爭時(shí)能夠作出調(diào)整的空間很校無論是政策空間還是價(jià)格空間，余地都不大。客觀來講，這將加速這些企業(yè)之間的變革與調(diào)整。筆者認(rèn)為，變革主要將發(fā)生在以下幾個(gè)方面：

　　1.產(chǎn)業(yè)內(nèi)和產(chǎn)業(yè)間重組并購

　　由于產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，具備多種優(yōu)勢(shì)的企業(yè)無疑會(huì)借助產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整政策和方針，擴(kuò)大自身優(yōu)勢(shì)效應(yīng)。這可以是在規(guī)模上，也可以是在技術(shù)上。可以想象，門檻的提高將使得具備明顯技術(shù)優(yōu)勢(shì)和資源優(yōu)勢(shì)的企業(yè)更具發(fā)展空間和市場空間，上游企業(yè)會(huì)努力往下游拓展，而下游企業(yè)同樣存在延伸產(chǎn)業(yè)鏈的想法。發(fā)生在產(chǎn)業(yè)內(nèi)和產(chǎn)業(yè)之間的重組和并購案例將越來越多。

　　2.企業(yè)“巨無霸”將陸續(xù)涌現(xiàn)

　　資源價(jià)格調(diào)整的過程中，唯有規(guī)模化和一體化企業(yè)受沖擊較校那些地處偏遠(yuǎn)，離原料產(chǎn)地與消費(fèi)集中地區(qū)路途遙遠(yuǎn)的企業(yè)，將退出市場舞臺(tái)。而這些市場空間將留給有準(zhǔn)備的企業(yè)集團(tuán)。

　　3.產(chǎn)業(yè)技術(shù)的進(jìn)步

　　技術(shù)的優(yōu)勢(shì)是規(guī)模化所不可比擬的。資源成本的增加將迫使企業(yè)在自身技術(shù)上進(jìn)行更高的提升。

　　4.提升產(chǎn)業(yè)全球定價(jià)權(quán)

　　中國國內(nèi)有很多產(chǎn)業(yè)具備世界第一的規(guī)模，不管是需求還是產(chǎn)能。但是，規(guī)模相匹配的卻是眾多企業(yè)的嚴(yán)重分散化。與發(fā)達(dá)國家相比，分散化的經(jīng)營直接導(dǎo)致中國在全球定價(jià)權(quán)中屢屢處于被動(dòng)境地。無論是鐵礦石談判還是原油期貨價(jià)格，中國規(guī)模無法對(duì)全球價(jià)格施加相匹配的影響。而產(chǎn)業(yè)整合后，沒有紛亂的內(nèi)部競爭和參與主體過多帶來的意見不一，中國企業(yè)將獲得更好的談判地位和結(jié)果。

　　我們應(yīng)當(dāng)清楚的認(rèn)識(shí)到，電價(jià)的調(diào)整是國家對(duì)于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整決心的一種體現(xiàn)。它并不會(huì)因?yàn)榻?jīng)濟(jì)形勢(shì)的改觀而停止。并且，電價(jià)的調(diào)整只是這些調(diào)整措施的一部分，甚至可以說只是序幕。高耗能產(chǎn)業(yè)格局，將在市場的范圍內(nèi)完成潛移默化的變革。

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